Para aquellos que aún no tengan claro qué es el análisis de Fibonacci deberán saber que se trata de un estudio que detecta posibles soportes y resistencias futuras que se fundamentan en tendencias de precios pasados a través de una sucesión de números: la sucesión Fibonacci.
La sucesión de Fibonacci consiste en una serie de números con la siguiente progresión: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55... ¿Cómo se alcanza la sucesión? Tan sólo hay que sumar los dos números anteriores, es decir, para saber cuál es el número que continúa a 55, habrá que sumar 55 + 34, por lo que la siguiente cifra será 89.
En este análisis, lo más importante es la relación que existe entre números o ratios creados por varios de ellos ya que mantienen una correlación muy similar con la que existe entre la distancia entre planetas en el sistema solar con el sol.
Aunque los ratios entre números adyacentes varían a través de la secuencia, respecto a 21, 34, 55 y 89 es muy parecido y se sitúa en torno a 1,618. Los inversores denominan esta cifra con frecuencia como el “número de oro” o “media dorada”.
Retrocesos de Fibonacci
Si el precio de un contrato de futuros invierte su tendencia, los inversores desean conocer hasta qué zona es más probable que se desplace en la nueva dirección y para ello, los niveles de retroceso de Fibonacci pueden ser muy útiles.
Los ratios que utiliza esta fórmula son: el 61,8% que se halla al dividir un número de la sucesión por el que le sigue de forma inmediata (55 / 89 = 61,8%). Otro número relevante es el 38,2% que se calcula al dividir un número de la sucesión por el segundo que le sigue (34 / 89 = 38,2%). En tercer lugar, hay que destacar el 23,6%, el cual se obtiene una vez se divisa un número de la sucesión por el tercero que le sigue (21 / 89 = 23,6%).
Sin embargo, en el análisis de retroceso se usarán también otros tres niveles que, aunque no se calculan a través de números de la sucesión de Fibonacci, se basan en los niveles anteriores.
Para obtener el 50% hay que calcularlo con el valor medio entre el 61,8% y el 38,2% [es decir 61,8% + 38,2%) / 2 = 50%]. Por su parte, el 76,4% se obtiene de la distancia que existe entre el 38,2% y el 23,6% (38,2% - 23,6% = 14,6%) a lo que hay que añadir el porcentaje que se obtenga al 61,8% (61,8% + 14,6% = 76,40%). Finalmente, el 100% deriva si se encuentra la zona en la que inició la tendencia anterior.
Si el inversor determina los seis niveles de retroceso de Fibonacci podrá identificar los potenciales soportes y resistencias que podrá aplicar en las operaciones con futuros.
En el gráfico diario de niveles de Euro FX se pueden observar los niveles de Fibonacci. En este caso, cada uno de los niveles se ha calculado a partir de la tendencia destacada por la flecha roja, lo que podría haberle ayudado a establecer cuál es el momento de entrada y de salida de la negociación a medida que el precio comienza un cambio de sentido y una tendencia alcista.
En este gráfico puede observar cómo desciende el precio hasta la zona de retroceso del 38,2, por debajo de 1,54 (en 1,5371) antes de regresar hacia atrás y repuntar de nuevo al alza.
Proyecciones de Fibonacci
Cuando se habla de las proyecciones de Fibonacci hay que tener claro que las tendencias no siguen nunca una línea recta al alza o a la baja. Al principio, las proyecciones se mueven en una dirección, después dibujan un repliegue y se mueven en la dirección contraria durante un periodo para, en seguida, cambiar de tendencia y reanudan la dirección previa.
En el momento en el que el precio de un contrato de futuros vuelve a comenzar con la tendencia anterior, los inversores suelen tener un gran interés por conocer cuál es el nivel hasta el que puede continuar el precio. En este escenario, la proyección de Fibonacci es la herramienta que se debe usar.
En este contexto, los ratios que deberá usar son el 161,8% que se obtiene al dividir un número de la sucesión con el que le precede (89 / 55 = 161,8%); el 261,8% se halla al dividir un número de la sucesión por el segundo que le precede (89 / 34 = 261,8%) mientras que el 423,8% se calcula mediante a división del número de la sucesión por el tercero que le precede (89 / 21 = 423,8%).
Si el inversor detecta los tres niveles de proyección de Fibonacci, podrá determinar cuáles son las resistencias y los soportes potenciales que se pueden aplicar en las negociaciones en futuros.
Un ejemplo de ello se puede ver en el gráfico diario de niveles de Euro FX. Cada uno de ellos se ha obtenido a partir de la tendencia destacada por la flecha negra. Si reanuda su tendencia alcista, puede usar cada uno de los niveles para determinar el punto en el que situar los objetivos de beneficio (niveles de salida potenciales) si compra el contrato.
En este caso, el precio de Euro FX, basado en la anterior tendencia, puede fluctuar al alza hasta el nivel que indique la proyección del 161,8% en 1,70 en el futuro. Si lo alcanza, podría situar la proyección del 261,8% en 1,86 como el siguiente punto de beneficios objetivo a largo plazo.
Ventiladores de Fibonacci
Además, es importante saber que los niveles de Fibonacci localizan soportes y resistencias diagonales y también horizontales. Los primeros se designan ventiladores de Fibonacci y se basan en tres niveles de retroceso de Fibonacci: -61,8%, 50% y 38,2%.
Para poder ver en el gráfico estos niveles, es necesario identificar una tendencia reciente e indicar dónde comienza y donde termina la misma. Después, habrá que dibujar dos líneas horizontales que atraviesen el gráfico y que unan el punto en el que comienza la tendencia con el que acaba. Con estas instrucciones, usted podrá identificar tanto el precio máximo como mínimo que la tendencia ha conseguido detectar.
Acto seguido, tendrá que trazar una línea vertical que empiece en la parte alta de la tendencia y que cruce las anteriores líneas horizontales. Con el fin de identificar los tres niveles horizontales de Fibonacci (61,8%, 50% y 38,2%) de esta tendencia hay que suponer que la línea horizontal a través del pico de la tendencia es el 0% y que la otra por tanto es el 100%.
En último lugar, usted tendrá que dibujar tres líneas diagonales que tienen que comenzar desde el mismo lugar y que será el punto en el que comienza la tendencia, aunque después seguirán por caminos distintos hasta el punto en que la línea vertical por debajo del pico cruce uno de los tres niveles horizontales de Fibonacci.
Una vez que haya dibujado los ventiladores, podrá usarlos para pronosticar zonas de soporte y resistencia y que puede aplicar en su negociación con futuros.
En el gráfico de niveles Euro FX puede ver uno en el que cada uno de los niveles se ha calculado a partir de la tendencia destacada por la flecha roja.
Podría haber utilizado estas líneas para determinar el momento de entrada y salida de una negociación a medida que el precio inicia un cambio de sentido y una tendencia alcista.
Observe cómo rebota el precio de Euro FX en la mitad de la línea del ventilador de Fibonacci en el mes de mayo y se sitúa comúnmente en el de resistencia que se forma en el techo de la línea del ventilador.
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