El análisis de Fibonacci es un estudio que identifica posibles niveles de soporte y de resistencia futuros, que se fundamentan en las tendencias y sus cambios de precios en el pasado. Esta sucesión Fibonacci consiste en una serie de números que siguen la siguiente progresión: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55... Para alcanzar el siguiente, únicamente tiene que sumar los dos números anteriores. Veamos un ejemplo clarificador: para saber cuál es el que le sigue a 55, sume 55 + 34 (los dos que lo preceden en la sucesión). Esto da como resultado 89. Pues bien: 89 será, entonces, la siguiente cifra.
Lo que atrajo al matemático italiano Fibonacci no fueron los números en sí mismos, sino la relación entre estos o los ratios creados por varios de ellos en la secuencia. El más importante es 1,618, conocido como el número de oro o la media dorada. Cada cifra de esta sucesión es 1,618 veces mayor que el anterior. Es decir: 89 es 1,618 veces mayor que 55 (89 / 55 = 1,618). Este, así como otros ratios presentes, representan el flujo y reflujo naturales de los mercados de valores y de CFDs.
Retrocesos
Normalmente, cuando los inversores ven que el precio de una acción invierte su tendencia, desean saber hasta dónde es más probable que se desplace en la nueva dirección adoptada. Pues bien: los niveles de retroceso de Fibonacci pueden servirle de ayuda. Algunos ratios de la sucesión son de gran utilidad al tratar de determinar hasta dónde caerá o se moverá en sentido contrario una acción.
Los ratios que más se utilizan son el 61,8%, al que se llega dividiendo un número de la progresión por el que le sigue inmediatamente (55 / 89 = 61,8%); el 38,2%, que se obtiene dividiendo una de estas cifras por el segundo que le sigue (34 / 89 = 38,2%); y el 23,6%, que es el cociente entre uno de ellos por el tercero en el orden (21 / 89 = 23,6%).
Este análisis también usará otros tres niveles que, si bien no se calculan a través de números de la sucesión, se basan en los de más arriba. Así, se encuentra el 50% que se determina calculando el valor medio entre el 61,8% y el 38,2% ((61,8% + 38,2%) / 2 = 50%). A su vez, el 76,4%, se obtiene calculando la distancia entre el 38,2% y el 23,6% (38,2% - 23,6% = 14,6%) y añadiendo el porcentaje logrado al 61,8% (61,8% + 14,6% = 76,4%); mientras que el 100% se consigue encontrando donde comenzó la tendencia anterior.
Mediante la determinación de los seis niveles de retroceso de Fibonacci, usted podrá identificar los soportes y resistencias potenciales que puede aplicar en sus negociaciones. En el gráfico diario de Boeing (BA), copiado a continuación, puede ver esto: cada uno de los niveles se ha calculado a partir de la tendencia destacada por la flecha roja. Cada uno podría haberle ayudado a determinar el momento de entrada y salida de la inversión, a medida que el precio de la acción inicia un cambio de sentido y una tendencia alcista:
Si observa el gráfico otra vez, podrá ver cómo el precio de la acción avanza y retrocede, rebotando tanto el nivel de retroceso del 23,6%, como el nivel de retroceso del 38,2%.
Proyecciones
Las tendencias nunca siguen una línea recta, ya sea alcista o bajista. En un primer momento, se mueven en una dirección, a continuación dibujan una retirada y se mueven en sentido contrario un tiempo y, después cambian nuevamente para reanudar el rumbo anterior. Cuando el precio de una acción reanuda una tendencia anterior, normalmente los inversores desean saber el nivel hasta el que es probable que continúe su movimiento. Y otra vez, los niveles de la proyección de Fibonacci pueden ser útiles.
Para esto utilizará ratios como el 161,8%, que se obtiene dividiendo un número de la sucesión por el que le precede inmediatamente (89 / 55 = 161,8%), el 261,8%, que es el cociente entre uno de la progresión y segundo número que le antecede (89 / 34 = 261,8%)., y el 423,8%, que se calcula dividiendo una cifra de la sucesión por el tercero que le precede (89 / 21 = 423,8%). Si consigue determinar estos tres niveles de proyección de Fibonacci, podrá identificar los niveles de soporte y de resistencia potenciales que puede aplicar en sus negociaciones en acciones y CFDs.
En el gráfico diario de Coca Cola (KO) se pueden ver los niveles de Fibonacci. Cada uno representa la tendencia destacada por la flecha roja. Si la compañía de refrescos reanuda su rumbo alcista, puede utilizar cada uno de los niveles para determinar el punto en el que situar los objetivos de beneficio si compra estos títulos.
Si observa con cuidado otra vez el gráfico, podrá ver cómo el precio de la acción, basado en la anterior tendencia, tiene la posibilidad de fluctuar al alza hasta el nivel de proyección del 161,8 dólares en el futuro próximo. Si el título alcanza este nivel, podría situar su próximo nivel de beneficios objetivo en el nivel de proyección del 261,8%.
Ventiladores
Los niveles de Fibonacci determinan, a su vez, soportes y resistencias diagonales y horizontales. Se los llama ventiladores de Fibonacci y se fundamentan en tres niveles de retroceso de Fibonacci: -61,8%, 50% y 38,2%. Para dibujarlo, hay que identificar una tendencia, los tres niveles horizontales de Fibonacci (61,8%, 50% y 38,2%) correspondientes a esta tendencia, trazar una línea vertical que los atraviese en el punto en el que finalizó la tendencia y otras tres. Cada una de ellas comenzará donde la tendencia empezó y cruzará un punto separado donde quiebre uno de los niveles de Fibonacci.
A continuación verá el gráfico diario de Coca Cola, que tiene un ventilador de Fibonacci. Cada uno de los niveles se ha calculado sobre la base de la tendencia destacada por la flecha roja. Podría haber utilizado las líneas ventilador para determinar el momento de entrada y salida de una negociación, a medida que el precio de la acción inicia un cambio de sentido y un movimiento alcista:
Observe también ahora cómo el valor del título rebota en la mitad de la línea del ventilador de Fibonacci a principios de enero, y se sitúa en el momento actual en el nivel de resistencia formado por la línea suelo del ventilador.
Sugerencia:
- Para operar con acciones o CFD de Coca Cola en la plataforma demo, usar el ticker (KO:xnys)
- Para operar con acciones o CFD de Boeing en la plataforma demo, usar el ticker (BA:xnys)
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