Los indicadores oscilantes muestran los movimientos al alza y a la baja, en la medida en que los contratos suben y bajan. Y con la ayuda de éstos, podrá decidir lo fuerte que será la tendencia actual y, también, cuándo es probable que pierda impulso y cambie de dirección. Si sube demasiado, se considera que el activo está sobrecomprado; es decir, que hay demasiada gente que lo ha adquirido y no quedan suficientes interesados para impulsarlo al alza. Así, el indicador apunta a que corre el riesgo de perder impulso y de cambiar de dirección para comenzar a bajar, o a experimentar un movimiento lateral. Lo mismo, pero al revés, ocurre cuando cae demasiado: se lo considera como sobrevendido.
El commodity channel index (CCI) es un indicador oscilante que muestra en qué medida los operadores adoptan comportamientos alcistas o bajistas respecto de un contrato, así como la importancia que tienen dichos sentimientos. También, sirve para observar la volatilidad.
En una gráfica, el CCI suele marcarse debajo del movimiento del precio y se basa tanto en el valor medio de los últimos movimientos del precio, como en la desviación de éstos de la media y en la volatilidad de las cotizaciones. Si el precio medio sube, el indicador también lo hará.
La velocidad dependerá de la volatilidad del contrato. Cuanto mayor sea, más rápido lo hará, y viceversa. Su oscilación es a través de la línea de 100, cero y de -100, en ciclos a lo largo de su progresión.
Al cruzar la línea de 100 y de -100, el CCI emite señales de negociación. La señal de entrada es cuando sube por encima de los 100 y cambia de sentido para caer por debajo de este nivel. Puede vender el contrato a sabiendas de que los compradores han agotado su impulso y que es probable que baje a corto plazo. Cuando el CCI perfora los -100 y cambia de sentido para subir por encima de -100, puede adquirir el futuro a sabiendas que los vendedores han agotado su impulso y que posiblemente crezca a corto plazo.
Por su parte, la señal de salida aparece cuando cambia de sentido y empieza a subir, después de que haya vendido un contrato. Fije una orden de pérdidas limitadas justo por encima del nivel de resistencia más próximo. Si modifica su rumbo y sobrepasa la resistencia, su orden de pérdidas limitadas le sacará de la negociación. Viceversa sucede lo mismo.
El moving average convergence/divergence (MACD) es otro tipo de indicador que muestra cuándo un impulso pasa de alcista a bajista, y viceversa. También, puede señalar cuándo los operadores comienzan a llegar a su límite, lo que suele conllevar una inversión de la tendencia.
En las gráficas, el MACD suele representarse por debajo del movimiento del precio y se construye en base a una serie de medias móviles y a la forma en que se relacionan entre sí. Su versión estándar se centra en las relaciones entre las medias móviles exponenciales de 12 y 26 intervalos. En concreto, se fija en la diferencia entre estas dos medias.
Si la móvil para los 12 intervalos está por encima de la de 26 intervalos, será positiva y viceversa. Esta línea se acompaña de una trigger, que es una media móvil exponencial de 9 intervalos del MACD.
El MACD reproduce señales para negociar al cruzar en un sentido y otro la línea de referencia. La señal de entrada es cuando cruza por encima de la de referencia. Allí, puede comprar el contrato a sabiendas de que el impulso ha pasado de ser bajista a alcista, y viceversa. Mientras tanto, la de salida es cuando vuelve a quebrar la línea de referencia tras haber adquirido el futuro. En ese caso, puede volver a venderlo, con la seguridad de que el impulso ha vuelto a cambiar de alcista a bajista, y viceversa.
El estocástico lento: qué es y para qué se utiliza
Es un indicador oscilante desarrollado que le puede señalar cuándo el sentimiento de los operadores pasa de alcista a bajista y viceversa, y cuándo están llegando a su límite los operadores, lo que suele conllevar una inversión de la tendencia de un contrato. El estocástico lento se suele representar por debajo del movimiento del precio en una gráfica, y consta de dos líneas: %K y %D, que oscilan en un rango entre 0 y 100. El primero, se forma en base al punto en que se halla precio de cierre actual de un contrato respecto del rango del de cierre en el pasado. El otro, es una media móvil de %K.
Si el valor de cierre está próximo al techo del rango anterior, la línea %K subirá, y viceversa. Por ejemplo: si el contrato de futuros Euro FX terminó entre 1,42 y 1,43 en cada uno de los 14 intervalos de negociación anteriores y cierra en 1,4295 (cerca del techo del rango), entonces %K se moverá hacia el techo del rango del indicador.
Al cruzar en un sentido y otro las zonas de inflexión superiores e inferiores, el estocástico lento emite señales de negociación. La superior es el área en que se sitúa por encima de 80, mientras que la inferior es cuando se ubica por debajo de 20. Cuando %K está por encima de 80, indica que el contrato puede estar sobrecomprado y comenzar a invertirse a corto plazo la tendencia; cuando perfora los 20, puede estar sobrevendido y la tendencia empezaría a invertirse a corto plazo.
La señal de entrada es cuando %K pasa de estar por encima de 80 a estar por debajo de ese número. Entonces, puede vender el contrato a sabiendas de que el sentimiento del inversor ha pasado de ser alcista a bajista. De la misma manera, cuando éste pasa de quebrar los 20 a traspasar los 20, puede comprar sabiendo que el sentimiento del inversor ha pasado de ser bajista a alcista. Por último, la señal de salida es cuando %K cambia de sentido tras haber pasado por encima de 20 o debajo de 80 y cruza %D. Allí, puede salir de la negociación sabiendo que el sentimiento del inversor está volviendo a cambiar.
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