S&P desenterró el hacha y se la clavó a la calificación crediticia de Grecia y de Portugal, lo que precipitó una severa caída del euro y un viraje aún más severo hacia la aversión al riesgo en los mercados. La eduda a largo plazo de Portugal se rebajó en dos puntos y sigue en perspectiva negativa en las tres agencias de crédito. Grecia lo llevó mucho peor al ser convertida en bono basura, presionando a su rating de A3 en Moody's, que aún hace su deuda elegible para colateran en el BCE. El euro se movió en el rango más amplio desde junio del año pasado, y cerró la sesión de Nueva York en mínimos de un año, mientras otras divisas también se hundieron. Los mercados de deuda en EE.UU. se fortalecieron, ya que aumentó el atractivo de los activos refugio: un oportuno movimiento tieniendo en cuenta las subastas de esta semana.
En el frente de datos, el informe CBI en el Reino Unido fue levemente suave, y los datos de hipotecas fueron peores de lo esperado, lo que ayudó a mantener la libra suave a lo largo del día, aunque la nube de un parlamento inestable siempre estaba presente. En los Estados Unidos una importante serie de datos se ignoró por completo porque Portugal y Grecia acapararon los titulares. El índice de precios de la vivienda de S&P/Case-Shiller mostró su primer incremento desde diciembre de 2006, y repuntó un 0,64% interanual, en contraposición al 1,3% esperado. La confianza de los consumidores fue mucho más fuerte de lo previsto en abril (57,9 contra 53,5 esperados) y se sitúa en su nivel más alto desde septiembre de 2008. No obstante, de nuevo la lectura del índice ABC mostró tendencias contradictorias, una vez más cerca de la marca de -50 puntos, un nivel al que parece anclado el indicador durante los últimos dos años. Las encuestas minoristas mostraron resultados conflictivos.
Abriendo en los mínimos del día, la sesión asiático se pasó el día consolidándose levemente al alza, con un apretón de cortos en la mayoría de cruces arriesgados. Los mercados de valores estaban teñidos de rojo después de las caídas en Wall Street, pero reconfortó algo el ver que el Shanghai Composite "solamente" caía un 0,3% a la hora de comer, aunque luego retrocedió más. En lo que respecta a datos, los mercados esperaban los datos de IPC australiano con menos atención de la habitual por culpa de las circunstancias, pero aun así dio alguna sorpresa, subiendo de manera mucho más firme de lo previsto (0,9% trimestral contra unas expectativas de 0,8%). Esto fue suficiente para darle al dólar australiano una rápida subida de 20 puntos.
Lo ocurrido en las últimas 24 horas ha hecho perder un poco la atención sobre la reunión de la Fed hoy. El consenso del mercado aboga ampliamente por la ausencia de cambios en los tipos, y tampoco espera cambios en el discurso, aunque algunos partidarios de los tipos altos estarían interesados en ver que desaparece el término "periodo extendido". Tampoco hay que olvidar la segunda subasta del Tesoro esta semana (42.000 millones de dólares en bonos a 5 años hoy), que debería encontrar una demanda decente si las circunstancias de aversión al riesgo se mantienen.
Otros eventos a los que prestar atención incluían el paro sueco y el IPC de los estados alemanes. En EE.UU., la sesión incluye las peticiones de hipotecas y en Canadá contamos con los precios de la vivienda, pero el mayor acontecimiento será el anuncio del FOMC.
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