Este mes hemos ajustado nuestra Cartera de Acciones de Valor Global con vistas a incluir la reinversión de dividendos brutos y hemos introducido valores dinámicos para tales componentes. Con ello se reducen los costes de las transacciones, se incrementa el superávit de rendimiento y a los inversores les resulta más sencillo duplicar la cartera.
Con arreglo al periodo de prueba retrospectiva (back-test), iniciado en enero de 2003, la cartera habría obtenido un superávit de rendimiento del 24,1 por ciento1 respecto del índice MSCI Daily TR World Gross EUR.
La cartera se fundamenta en un enfoque de valor concentrado de tal manera que aquellas acciones con el resultado de valor acumulado más atractivo obtienen las ponderaciones más elevadas. Todo ello deriva en una cartera para marzo con dos acciones que representa en torno al 34,9 por ciento de la asignación del fondo.
Almirall SA y Knightsbridge Tankers Ltd. son los reclamos más optimistas del modelo, algo que, como es obvio, supone una exposición activa de la cartera al sector sanitario y energético en mayor medida que al mercado general.
Cartera de Acciones de Valor Global – Marzo de 2011
La tabla que figura más abajo detalla la cartera para el mes de marzo y las asignaciones, que se concentran en torno a posiciones fuertes en Almirall y Knightsbridge Tankers Ltd., a saber, un valor combinado del 34,9 por ciento.
Pinchar sobre la tabla para ampliar
La cartera del mes de marzo cuenta con una fuerte exposición al sector sanitario y al sector energético, que representan una exposición combinada del 48 por ciento. En términos de divisas, la cartera cuenta con exposiciones en USD y EUR del 45 por ciento y del 34 por ciento respectivamente.
Para acceder la Cartera de Acciones de Valor Global en formato descargable y consultar además sus datos básicos y su metodología de investigación y de back-testing, pinchar aquí.
Descargar aquí la plataforma demo para operar ideas de trading.
www.saxobank.es
Aviso legal: El contenido de este artículo está protegido por copyright, y no puede ser usado ni redistribuido sin previo consentimiento escrito. Para solicitarlo, envía un correo electrónico a info@saladeinversion.es.
